来源：金融界银行
【奔腾记】金融界带你一文读懂重庆银行招股说明书
金融界网站讯 时隔10年，重庆银行再次开启a股ipo计划！
6月15日，重庆银行预先披露招股说明书，拟于上交所上市，由招商证券和中信建投联合保荐承销，发行不超过7.81亿股a股，约占发行完成后总股本的19.98％。重庆银行本次发行所募集的资金，扣除发行费用后，将全部用于充实本行核心一级资本，提高资本充足率。
一、基本概况
a股上市之路一波三折 报告期内遭14起行政处罚
公开资料显示，重庆银行成立于 1996 年9 月，由重庆市原37 家城市信用社和1 家市联社的原股东、重庆警通实业总公司等39 家企业和事业单位以及重庆市财政局等10 家地方财政局，共同发起设立的城市商业银行，该行设立时的注册资本为255,190,000 元。设立时名称为“重庆城市合作银行”。
1998 年3 月31 日，该行更名为“重庆市商业银行股份有限公司”。2007 年8月 1 日，更名为“重庆银行股份有限公司”。截至2017年12 月31 日，该行注册资本为3,127,054,805 元。已设有包括总行营业部、小企业信贷中心以及4 家一级分行在内的共计141 家分支机构，覆盖了重庆各区县及四川、陕西、贵州等部分地区。
其实早在2007年更名之后，重庆银行就开始筹划a股上市向证监会递交了上市申请，但是受ipo政策影响，上市之路一波三折。直到2012年2月1日，重庆银行才正式进入a股ipo排队企业名单。之后，又因未在规定时间内提交财务自查报告，于2013年4月进入“中止审查”名册。2013年5月17日，重庆银行ipo审核状态变化为“落实反馈意见中”。2013年9月13日，ipo审核状态再次由“落实反馈意见中”变更为“中止审查”。上市无期， 2013年11月，重庆银行转战港股。成为首家在港交所主板上市的内地城商行。
登陆港股之后，重庆银行仍未放弃a股计划，2016年再次传来a股上市消息。该年6月中旬，该行股东大会通过相关上市议案；6月底，该行在重庆证监局完成上市辅导备案，接受招商证券辅导；10月，重庆银监局批复同意该行a股上市申请；2018年6月，重庆银行正式递交上市招股书申报稿，并在11日获证监会受理。
值得注意的是，招股书还批露，自2015年以来，重庆银行受到了14起行政处罚，共计罚没逾700万。被罚的原因涉及贷款三查不到位及化解银行承兑汇票垫款不规范、违规发放流动资金贷款、转嫁房屋抵押登记费、虚假转让债权和违规处置不良贷款等问题。此外，重庆银行还有16笔涉及标的金额合计2.81亿元的应诉案件。对于行政处罚，重庆银行表示，累计罚款金额仅占该行2017年净利润的0.19％，且上述罚款均已缴清。
二、财务数据
不良现“双升” 核心一级资本充足率逼近7.5％监管红线
招股书显示，截至2017 年末，重庆银行实现总资产4227.63 亿元，同比增长13.3％；实现营业收入100.15亿元，同比增长4.30％；发放贷款和垫款净额为1721.62 亿元，吸收存款总额2387.05 亿元；实现净利润37.64 亿元，同比增长7.5％，归属于母公司股东净利润达37.26 亿元。
资产质量方面，数据显示截至2017 年末、2016 年末和2015 年末，该行的不良贷款分别为24.00 亿元、14.42 亿元和12.10 亿元，不良贷款率分别为1.35％、0.96％和0.97％，不良贷款在逐年递增。截至2017 年末的不良贷款率同比2016年末，提高了0.39 个百分点。重庆银行对此表示主要由于受宏观经济形势影响，该行制造业、批发和零售业及采矿业等行业的客户贷款风险集中暴露，部分个体工商户出现停业甚至倒闭导致个体工商户的个人经营贷款以及商业地产按揭贷款不能按时偿还，该行下调了部分贷款的评级。
资本充足率方面，重庆银行一直在实行积极的资本补充计划，利用h股上市所得款项扩充本行资本金，根据本行业务发展适时通过发行二级资本债券及其他资本工具以补充资本金。2013年上市h股募资30.98亿元，2015年h股定增8.1亿股，募资约62亿港元，折合人民币51.38亿元。两次募资合计82.82亿元全部用于补充资本金。此外，该行还频频募资补充一二级资本，仅在2017年就募资108.77亿元。
截至2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日，该行的核心一级资本充足率分别为8.62％、9.82％和10.49％，一级资本充足率分别为10.24％、9.82％和10.49％，资本充足率分别为13.60％、11.79％和11.63％。报告期各期内，该行的资本充足率水平达到监管机构要求。
但是以上数据也显示出，重庆银行的核心一级资本充足率已经连续2年出现大幅下降，而且2017年末的核心一级资本充足率已经逼近7.5％的监管红线，急需“补血”。
关于网上银行，招股书显示，截至2017年末，该行网上银行公司客户达2.14万户，同比增长17.66％；2017年发生交易151.00万笔，发生交易金额3,509.08亿元。该行网上银行个人客户55.70万户，同比增长47.72％；2017年发生交易76.50万笔，发生交易金额1,073.36亿元。
关于手机银行，截至 2017 年末，手机银行客户达53.83 万户；2017 年手机银行累计交易342.96 万笔，累计交易金额1,147.14 亿元。
据招股书介绍，该行的直销银行于 2014 年7 月24 日正式上线，是城商行中第3 家推出直销银行的银行金融机构。2017 年2 月推出直销银行2.0 版本“钱承有余”，截至2017 年12 月31 日，“钱承有余”注册客户达到31.27 万户，新增19.94 万户，同比增长176％，截至2017年末累计交易金额超过5.47 亿元。
三、主要业务
2017归属于母公司股东净利润达37.26亿元 净利差为1.89％
重庆银行业务主要集中于重庆市，并覆盖四川、陕西和贵州等部分地区。截至2017年末，该行设有包括总行营业部、小企业信贷中心以及4家一级分行在内的共计141家分支机构。
该行业务主要包括公司银行业务、零售银行业务、资金业务等。该行2017年净利润达37.64亿元，归属于母公司股东净利润达37.26亿元；2017年该行贷款平均收益率为5.72％，存款平均付息率为2.36％，净利差为1.89％，净利息收益率为2.11％。
报告期内，该行各项业务的营业收入及占比情况见下表：
1、公司银行业务
公司银行业务是本行的核心业务之一。该行向公司客户提供的公司业务产
品与服务，主要包括对公贷款、对公存款以及对公中间业务等。报告期内，该行公司银行业务营业收入分别为60.96亿元、52.42亿元和46.18亿元，分别占营业收入的60.09％、54.70％和54.02％。
招股书显示，截至2017年末，该行公司贷款客户合计4,956户，其中重庆地区公司贷款客户4,088户，占比为82.49％。从该行贷款客户所处行业看，该行公司贷款客户主要集中于水利、环境和公共设施管理业、制造业、批发和零售业、房地产业等行业。而该行公司存款客户合计34,445户，其中重庆地区公司存款客户29,112户，占比为84.52％。近年来，该行在不断拓展客户规模的同时，注重优化客户结构，积极开发中小企业客户。
2、零售银行业务
该行零售银行业务包括个人贷款、个人存款、银行卡以及个人中间业务服务等。2017年、2016年和2015年的零售银行业务营业收入分别为14.66亿元、9.80亿元和10.05亿元，分别占本行营业收入的14.45％、10.23％和11.75％，零售银行业务处于稳步增长的态势。
重庆银行表示该行一直非常重视发展零售银行业务，始终将零售银行业务作为战略发展重点之一。该行通过不断提供符合市场需求的创新产品和精细化服务，积累了广泛客户基础。截至2017年12月31日，该行共有个人存款客户324.24万户，借记卡发卡量331.49万张。
3、资金业务
资金业务主要包括投资组合管理业务、同业市场业务、代客理财业务和投资
银行业务。2017年、2016年和2015年的资金业务营业收入分别为25.53亿元、33.56亿元和29.22亿元，占本行营业收入的比重分别为25.17％、35.02％和34.18％。
四、重要指标解析
不良贷款与不良贷款率持续增长 四川为不良重灾区
截至报告期各期末，该行贷款五级分类情况见下表：
截至2017 年末、2016 年末和2015 年末，该行不良贷款分别为24.00 亿元、14.42 亿元和12.10 亿元，不良贷款率分别为1.35％、0.96％和0.97％，不良贷款与不良贷款率持续增长。
1、零售不良贷款分布情况
截至报告期各期末，该行零售不良贷款分布情况见下表：
截至2017 年12 月31 日、2016 年12 月31 日和2015 年12 月31 日，该行零售不良贷款分别为7.11 亿元、3.94 亿元和3.27 亿元，不良贷款率分别为1.14％、0.97％和0.90％。该行零售不良贷款主要集中于个人经营贷款、个人消费贷款和按揭贷款。
报告期内，该行个人经营贷款不良贷款率、不良贷款逐年上升，不良贷款率由2015 年末的1.77％上升至2017 年末的3.86％。重庆银行表示不良贷款率提高的主要原因是该行个人经营贷款主体以批发和零售业、制造业和建筑业等微型低端个体工商户为主，受本轮宏观经济波动影响较大，部分个体工商户出现停业甚至倒闭现象，导致个体工商户的经营性贷款违约率上升。
报告期内，该行个人消费贷款不良贷款率持续下降，主要原因是该行与第三方机构合作推出了风险相对较低的“快e 贷”、“快i 贷”、“微粒贷”等消费贷款产品，此类产品贷款规模增长迅速。报告期内，该行按揭贷款不良贷款率由 2015 年末的0.37％上升至2017 年末的0.53％，主要原因在于受宏观经济形影响部分个体工商户出现停业甚至倒闭现象，导致个体工商户的商业地产按揭贷款不能按时偿还。
2、公司不良贷款的地区分布情况
截至报告期各期末，该行按地理地区划分的公司不良贷款分布情况见下表：
该行公司不良贷款主要集中在重庆市、四川省和贵州省，其中2017 年末四川省和贵州省的公司贷款不良贷款率分别达到4.05％和2.66％，高于全行公司贷款不良贷款率平均水平。
重庆银行表示该行在四川省的公司不良贷款率高于其他地区的原因是，本行成都分行深耕四川地区，贷款质量主要受当地经济情况影响。受经济下行及四川省个别大型企业集团风险暴露、民营担保公司丧失担保能力、民间投资理财风险集中爆发等因素的影响，四川在本轮经济调整中成为信用风险暴露的重灾区。从银行同业机构2014 年以来的情况看，四川省银行业金融机构不良贷款率高于全国商业银行的平均水平，且呈逐年上升趋势。2014 年末、2015 年末、2016 年末、2017 年6 月末全国商业银行的不良贷款率分别为1.25％、1.67％、1.74％、1.74％，同期四川省银行业金融机构不良贷款率分别为1.73％、2.45％、2.52％、2.48％，各时点不良贷款率均高于全国同业平均水平。同时，四川地区金融较为发达，该行成都分行面临国有大行、股份制银行、成都银行、成都农商行和四川天府银行的充分竞争。因此，受上述因素影响，该行在四川地区的公司不良贷款逐年增加，不良贷款率逐年上升。
五、股权结构
　持5％及以上股份的公司共有6家 重庆渝富占比14.75％为第一大股东
统计显示，持有重庆银行5％及以上股份的公司共有6家，其中，重庆渝富持有14.75％的股份，为该行第一大股东。大新银行持有14.66％的股份，为第二大股东。力帆股份持有9.66％的股份，为第三大股东。上汽集团及富德生命人寿分别持有7.69％、6.96％股份，分别为第四与第五大股东。重庆路桥持有5.48％的股份，为本行第六大股东。
此外，重庆银行有一家控股子公司鈊渝金租，持有153,000 万股，占比51％。截至 2017 年末，鈊渝金租实现总资产90.96 亿元，净利润0.78 亿元。
值得关注的是，重庆银行还有三家参股公司，分别为兴义万丰村镇银行股份占比20％；马上消费金融股份占比15.314％；重庆三峡银行股份占比4.97％。